Europa debe arremangarse o arriesgará perder la última porción de su autonomía frente a los sistemas de pago controlados por EE.UU. Como el primer sistema instantáneo de pagos de la UE, WERO aspira a ser la clave europea para la independencia en pagos.
En el mercado europeo se realizan miles de millones de transacciones anualmente. Sin embargo, la dependencia de los esquemas de pago estadounidenses ha crecido considerablemente.
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En 2023, Visa y Mastercard procesaron cerca de 4,7 billones de dólares en volumen de pagos en toda la UE. En 13 de los 21 países de la eurozona, las operaciones siguen dependiendo exclusivamente de estas redes internacionales. Las marcas estadounidenses dominan casi en su totalidad este segmento internacional, gestionando el 61 % de las transacciones con tarjeta en la zona euro.
El aumento de las tensiones entre la UE y EE.UU. ha incrementado el temor de que 450 millones de ciudadanos europeos puedan quedar desconectados de infraestructuras financieras internacionales. Esto ha colocado nuevamente la dependencia europea en el centro del debate político.
Recientemente, el Banco Central Europeo (BCE) advirtió que «si perdemos el control sobre nuestro dinero, perdemos el control de nuestro destino económico. Y entregamos un aspecto clave de soberanía».
Las instituciones de la UE aún no han emitido respaldos oficiales, pero tanto la Comisión como el Parlamento Europeo (PE) valoran positivamente a WERO, por ahora el único intento paneuropeo del sector privado para promover la soberanía europea en medios de pago.
Iniciado en 2024 en Alemania, WERO es la primera billetera digital y circuito instantáneo de pagos persona a persona (P2P) “made in Europe”. La iniciativa de su creador, European Payment Initiative (EPI), es convertirla en una opción completa que compita con las redes estadounidenses para 2027.
WERO «busca completar la estructura de la soberanía europea en pagos con una alternativa escalable y europea», explicó Ludovic Francesconi, Chief Member y Director de Estrategia de EPI.
Pero, ¿qué tan cerca está WERO de rivalizar con los gigantes Visa y Mastercard?
Judith Arnal, investigadora senior del Centre for European Policy Studies y Elcano Royal Institute, la considera prometedora, aunque sin garantías de éxito absoluto.
“Debe cumplir requisitos fundamentales para competir con Visa y Mastercard: ser rentable para los comerciantes, ofrecer comodidad al consumidor, garantizar seguridad contra fraudes y contar con sistemas adecuados de resolución de disputas”, afirmó Arnal.
Advirtió también sobre evitar discursos antinorteamericanos. “En vez de eliminar Visa o Mastercard, la UE debería desarrollar soluciones propias que coexistieran con estos sistemas”, añadió.
El tiempo corre
A pesar de varios intentos por fortalecer la soberanía financiera europea, inclusive con la Regulación de Pagos Instantáneos (IPR) en 2024, la dependencia europea continúa siendo considerable. En 2025, el 47 % del valor de pagos con tarjeta en la eurozona se realizó a través de Visa y Mastercard.
Lo que antes se veía como eficiencia en el mercado ahora se interpreta como una vulnerabilidad estratégica. Las crecientes tensiones entre la UE y EE.UU. suscitan inquietudes sobre un posible uso político del control estadounidense sobre estos sistemas, confirmando que el tiempo para lograr independencia se agota.
Según Francesconi, “la necesidad de acciones concretas surgió hace siete u ocho años, cuando empezaron a cambiar las alianzas internacionales y se tomó conciencia de nuestras dependencias. Desde entonces, los pagos dejaron de ser infraestructuras puramente comerciales para calificarse como parte esencial de la resiliencia económica”.
La dependencia de sistemas de pago extranjeros representa “una declaración política sobre la soberanía de Europa”, afirmó Christine Lagarde, presidenta del BCE, en alusión a la urgencia de introducir el euro digital. Otros líderes europeos han manifestado ideas similares en meses recientes.
Mientras que EE.UU. se enfoca principalmente en aranceles más que en acceso bancario, la imprevisibilidad y arbitrariedad política del expresidente Trump ha evidenciado la necesidad de la UE de avanzar decididamente hacia la independencia financiera completa.
El PE ha sido especialmente enfático al respecto. La presidenta de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios, Aurore Lalucq, advirtió que Washington podría desconectar la red de pagos electrónica europea en cualquier momento, y propuso crear un «Airbus de los sistemas de pago europeos”, añadió.
Si Visa y Mastercard suspendieran sus operaciones, los pagos en Europa se verían gravemente afectados. Las tarjetas dejarían de funcionar, las billeteras digitales quedarían inhabilitadas, y las compras en línea serían limitadas.
No sería la primera vez que Estados Unidos impone restricciones financieras similares. Tras la invasión de Ucrania, Visa y Mastercard suspendieron sus servicios en Rusia en marzo de 2022, dejando al país en aislamiento financiero y obligando a sus ciudadanos a depender de efectivo y métodos de pago locales.
En 2024 y 2025, EE.UU. impuso sanciones secundarias a instituciones financieras que facilitaron la evasión de sanciones por parte de Rusia e Irán. Más de 300 bancos en China, Turquía, Emiratos Árabes Unidos y Asia Central enfrentaron la amenaza de perder acceso a los sistemas financieros estadounidenses.
Las acciones europeas hasta ahora
La falta de autonomía financiera ha sido un punto ciego en la UE durante años, y los responsables en Bruselas buscan corregirlo con urgencia.
En febrero de 2026, el BCE alertó sobre la “fuerte dependencia” de esquemas internacionales en pagos con tarjeta y, en comercio electrónico, de grandes proveedores globales de tecnología. Esta “dependencia excesiva” genera preocupaciones en áreas como protección de datos, trazabilidad, resiliencia y poder de mercado.
En la última década, la UE adoptó un enfoque múltiple para crear alternativas europeas sólidas, sin excluir a proveedores externos. Combina políticas y regulaciones a nivel comunitario que facilitan la adopción de pagos instantáneos entre cuentas (A2A), iniciativas privadas para desarrollar billeteras y redes interoperables europeas, y el proyecto del euro digital para mantener la relevancia del dinero emitido por el banco central en la economía digital.
La Unión Bancaria Europea, propuesta en junio de 2012 en plena crisis de la eurozona, fue concebida para afrontar la fragmentación financiera del bloque.
Arnal explica que “el principal objetivo de la Unión Bancaria es romper el ciclo negativo entre la deuda soberana y los bancos”.
“No contar con una Unión Bancaria implica que la capacidad de financiamiento de los bancos europeos es más baja, provocando que capital y liquidez queden atrapados en ciertos países y no fluyan libremente entre fronteras. Dado que el 75 % de las necesidades financieras de la UE se cubren con bancos, su rol es esencial”, añadió.
Esta estrategia busca centralizar la supervisión bancaria en la eurozona, permitir la resolución ordenada de bancos en problemas sin recurrir a fondos públicos, y homogeneizar las protecciones entre países. Su fin es fortalecer la estabilidad y la operación transfronteriza de la banca europea, reduciendo la fragmentación para favorecer la expansión de soluciones europeas de pago. Dos pilares ya están activos, mientras que el tercero, el esquema común de seguro de depósitos, sigue en negociación sin fecha fija, siendo un objetivo a largo plazo.
Simultáneamente, bancos y proveedores europeos desarrollan sistemas de pago para competir o complementar servicios nativos estadounidenses, como PayPal. Arnal indica que “la capa de cuenta a cuenta es donde realmente estamos avanzando ahora”.
WERO es un proyecto del sector privado. Esta billetera digital permite realizar pagos instantáneos entre cuentas usando números de teléfono, correos electrónicos o códigos QR, evitando redes tradicionales de tarjetas. Lanzado en 2024 para pagos P2P en Alemania, Francia y Bélgica, ahora su meta es escalar y “fortalecer la cooperación a gran escala en Europa”, según Francesconi.
“Pero ahora vamos más allá con el lanzamiento de pagos comerciales en línea (e/m-commerce) en Alemania, Bélgica y próximamente Francia”, añadió.
Otro avance es la regulación SEPA instantánea, vigente desde abril de 2024, que obliga a bancos de la eurozona a ofrecer transferencias instantáneas en segundos al mismo costo que las transferencias estándar y a habilitar progresivamente pagos instantáneos para 2025.
El tercer componente es el sistema de pagos instantáneos TIPS (TARGET Instant Payment Settlement), una infraestructura paneuropea operada por el BCE que posibilita liquidar pagos instantáneos en moneda del banco central en tiempo real, 24/7. Este sistema proporciona las “vías” esenciales para transferencias instantáneas entre cuentas y países. Está activo desde 2018 y sigue expandiéndose conforme más bancos y proveedores se conectan.
Una iniciativa muy esperada es el Euro Digital, anunciada en 2020, que permitirá emitir efectivo digital del banco central para pagos electrónicos habituales.
La colaboración con el proyecto del Euro Digital es “clave”, señaló Francesconi. “Podremos y estamos abiertos a debatir las mejores formas de integrar el euro digital en nuestra billetera”. “Un enfoque público-privado es la vía para recuperar la soberanía y materializar esta ambición […]. Europa será más fuerte si las iniciativas públicas y privadas se diseñan para complementarse y no operar en paralelo o solapamiento”, concluyó.
La UE pierde autonomía estratégica
Francesconi advierte que “la mayor pérdida económica no es solo financiera, sino estratégica. Se trata de controlar datos de consumidores, oportunidades publicitarias, límites de crecimiento, etc. Sin una solución paneuropea, Europa carece de una capa útil para su autonomía y liderazgo comercial en su propio territorio, que naturalmente se expande por el mercado único”.
Los europeos dependen cada vez más de soluciones nacionales fragmentadas que “reciben cada vez menos atención (y apoyo)”, afirma el Chief Member y Director de Estrategia de EPI. Esta falta de interoperabilidad contribuye a la fragmentación del mercado único, debilitando la competitividad económica de la UE. En conjunto, la fragmentación del mercado, incluyendo los pagos, podría costar a la UE hasta 500.000 millones de euros anuales en PIB.
“Esto afecta la capacidad para apoyar y desarrollar innovación eficientemente, limita el poder de negociación […]. WERO busca crear el efecto de escala — facilitando innovación, competencia y eficiencia a nivel continental”, añadió Francesconi.
Además, WERO podría reforzar la competitividad europea ya que “el objetivo es equilibrar y ofrecer una alternativa. Una solución europea sólida incrementa la competencia, mejora la resiliencia y proporciona a bancos y comerciantes más opciones. La competencia sana beneficia tanto a consumidores como al ecosistema en general”, indicó el Chief Member y Director de Estrategia de EPI.
Los ciudadanos también resultan impactados. El BCE ha alertado que, pese a SEPA, los pagos se vuelven más costosos y tanto consumidores como negocios enfrentan subidas en tarifas. Los comerciantes en la eurozona destinan aproximadamente 3.000 millones de euros anuales solo en tarifas para aceptar pagos con tarjetas de clientes extranjeros.
Sin embargo, WERO pretende revertir esta tendencia. Francesconi señaló: “La diferencia [con esquemas extranjeros] es fundamental […]. WERO ofrece interoperabilidad, reconocimiento de marca y aceptación transfronteriza, convirtiendo los pagos instantáneos entre cuentas en una solución cotidiana tanto para consumidores como comerciantes […]”.