Las suscripciones netas alcanzaron el año pasado su nivel más alto desde 2014 al sumar 32.427 millones de euros y algunas categorías lograron rentabilidades cercanas al 50%
La baja rentabilidad que actualmente ofrecen los depósitos a plazo fijo y las letras del Tesoro ha motivado a numerosos ahorradores a convertirse en inversores, destinando su capital a fondos de inversión para lograr mejores ganancias.
Este creciente interés ha impulsado que el patrimonio de los fondos cerrara 2025 estableciendo un nuevo máximo histórico, situándose en 450.889 millones de euros, tras registrar un incremento anual récord en la serie histórica cercano a los 52.000 millones, según los datos proporcionados por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco).
El factor principal que impulsó a los fondos a alcanzar estos récords fue el aumento de las suscripciones —el dinero aportado por los partícipes a los fondos— que el año pasado sobrepasaron los 32.427 millones de euros, la cifra más elevada acumulada en un año desde 2014.
En términos porcentuales, las sociedades cooperativas de crédito mostraron el mayor aumento patrimonial en el año, con un 21,76%; seguidas por los grupos independientes, con un 20,38%, y las aseguradoras, con un 16,24%.
Los bancos mantuvieron su supremacía gestionando 330.088 millones de euros y alcanzando una cuota de mercado del 74,80%, por delante de los grupos independientes e internacionales, con un 8,19% y un 7,77% respectivamente, conforme a los datos de VDOS Stochastics.
Entre los grupos financieros, las mayores captaciones netas correspondieron a CaixaBank con 7.022 millones, seguido de Santander y Bankinter con 2.894 y 2.865 millones, respectivamente.
CaixaBank se mantuvo como la principal entidad nacional por patrimonio gestionado en fondos, con 106.492 millones y una cuota de mercado del 23,37%, seguido de Santander con 69.766 millones y un 15,31%, y BBVA con 59.174 millones y un 12,98%.
Renta Fija y Monetarios, los preferidos
En cuanto a las categorías de fondos, durante 2025, los de Renta Fija y Monetarios reunieron un total agregado de 29.992 millones de euros. Mientras tanto, los Fondos de Renta Fija Mixta Euro registraron más de 4.894 millones de euros en suscripciones netas positivas (6.142 millones para el conjunto de Fondos Mixtos).
Los menos demandados por los partícipes fueron los Fondos Rentabilidad Objetivo, Renta Variable Internacional EEUU, Garantizados y Globales, que encabezaron los reembolsos netos hasta alcanzar 7.121 millones de euros en total.
Rentabilidad de hasta el 48,8%
La búsqueda del máximo rendimiento por su capital fue lo que incentivó a los partícipes a incrementar sus inversiones en fondos y, aunque en promedio se obtuvo un 4,9% de rentabilidad el año pasado, algunas categorías estuvieron cerca del 50%.
Por ejemplo, los Fondos de Renta Variable Nacional destacaron con un retorno del 48,8%, seguidos por los Fondos de Renta Variable Euro Resto y Renta Variable Internacional Europa, que lograron rentabilidades superiores al 20%. De igual modo, los Fondos de Renta Variable Internacional Emergentes y Japón acumularon rendimientos elevados del 18,5% y 17,4% respectivamente.
Entre las principales gestoras por patrimonio gestionado, las que ofrecieron mejores retornos a los partícipes fueron Mapfre Asset Management, con un 6,81%; Santander Asset Management, con un 5,64%, y Bankinter Gestión de Activos, con un 5,37%, conforme a los datos de VDOS Stochastics.
En cuanto a las gestoras independientes, destacó el desempeño de Muza Gestión de Activos, que alcanzó una rentabilidad media ponderada del 40,03%; seguida de Magallanes Value Investors con un 31,20%, y Valentum Asset Management con un 29,89%.
El presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, ha defendido con firmeza la necesidad de incrementar la inversión en defensa a nivel europeo frente a la hostilidad de Rusia, con el objetivo de fortalecer la capacidad disuasoria y elevar la industria del sector hasta el nivel acorde con la economía europea. (Fuente: Congreso)
Fondos y sociedades
El año pasado concluyó con un patrimonio combinado de fondos de inversión y sociedades de inversión colectiva que alcanzó 810.737 millones de euros, un 11,2% superior respecto a diciembre de 2024. De esta cifra, 81.896 millones se acumularon durante el año pasado.
En cuanto al número de cuentas de partícipes, cerró 2025 en 26.667.552, lo que representa un aumento anual del 10,7%.