Los bancos españoles alcanzan un RoE del 18,5%, mientras reducen la morosidad y consolidan su fortaleza pese a las tensiones geopolíticas
La banca española vuelve a destacarse entre las más lucrativas de Europa. Las entidades nacionales finalizaron el primer trimestre de 2026 con una rentabilidad sobre recursos propios (RoE) del 18,5%, ubicándose como las segundas más rentables del continente, sólo superadas por Croacia, según el último informe trimestral de riesgos de la Autoridad Bancaria Europea (EBA).
Este indicador sitúa a España muy por encima de la media europea, que alcanzó el 10,5%, reflejando la solidez sostenida del sector financiero nacional tras varios años beneficiándose de un entorno con tipos de interés elevados y de una mejora constante en la calidad de sus balances.
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La diferencia es aún más notable al comparar con economías principales de la eurozona. Mientras que la banca española reportó un 18,5% de rentabilidad, las entidades alemanas se situaron en un 8% y las francesas alcanzaron apenas el 6,3%, ambas cifras por debajo del umbral del 10% que los analistas consideran clave para evaluar la generación de valor para los accionistas.
España consolida su liderazgo financiero
El ranking publicado por la EBA muestra que solo cinco países superaron el 15% de rentabilidad en los tres primeros meses del año. Croacia encabezó dicha lista con un 21,3%, seguida de cerca por España con un 18,5%.
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Lituania, con un 16,1%, Portugal con un 16% y Rumanía con un 15,2% completan el grupo que supera ese umbral. Italia quedó muy próxima a esta cifra, con un 14,9% de rentabilidad.
Estos datos refuerzan el protagonismo que los bancos del sur de Europa mantienen en el nuevo panorama financiero europeo. Tras años afectados por la crisis financiera, la reestructuración del sector y los bajos tipos de interés, numerosas entidades lograron fortalecer sus balances y mejorar su capacidad para generar resultados positivos.
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La EBA subraya que, en general, la banca europea mantiene niveles firmes de rentabilidad. La media ponderada del sector alcanzó el 9,9% en el primer trimestre, un dato que se valora positivamente en comparación con la última década.
La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha iniciado un procedimiento sancionador contra Banco Santander, CaixaBank, BBVA, Sabadell, Bankinter y Unicaja por presunta conducta contraria a la competencia, conforme al artículo 1 de la Ley de Defensa de la Competencia y al artículo 101 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea (S/0009/26), según detalló el regulador en un comunicado.
Los beneficios seguirán altos pese a una ligera desaceleración
Para los próximos años, las propias entidades pronostican una ligera moderación en los beneficios, aunque sin cambios drásticos en la tendencia general.
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El informe indica que los bancos europeos prevén que la rentabilidad media se mantenga cerca del 9,8% en este ejercicio. Luego, la EBA proyecta una recuperación gradual hasta alcanzar el 10,3% en 2027 y el 11,2% en 2028.
El organismo considera que el sector mantiene una posición sólida para enfrentar un entorno económico más desafiante, caracterizado por la incertidumbre geopolítica y una posible normalización de los tipos de interés en los próximos años.
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Uno de los focos principales sigue siendo el conflicto en Oriente Medio. No obstante, la autoridad bancaria europea señala que la exposición directa de las entidades financieras de la Unión Europea a esa región es relativamente limitada.
La exposición a Oriente Medio sigue siendo limitada
La EBA estima que los bancos europeos tenían una exposición cercana a 130.000 millones de euros a Oriente Medio a finales de 2025, cifra que representa menos del 0,5% del total de sus activos.
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Los Emiratos Árabes Unidos concentran la mayoría de esa exposición, con alrededor de 55.000 millones de euros. Les siguen Arabia Saudí, con 23.000 millones, y luego Baréin e Israel, con aproximadamente 8.000 millones cada uno.
Por países, los bancos franceses presentan la mayor exposición en la región, con cerca de 61.000 millones de euros. En considerable menor medida, los alemanes y españoles poseen alrededor de 19.000 millones cada uno, mientras que las entidades italianas acumulan cerca de 14.000 millones.
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Sin embargo, el informe advierte que la inestabilidad geopolítica puede impactar de forma indirecta en la economía europea. Sectores como el transporte, la industria pesada y ciertas actividades manufactureras son especialmente sensibles a posibles interrupciones energéticas o a incrementos en los precios del petróleo y gas.
La morosidad cae en España mientras sube en Alemania y Francia
Otro indicador que respalda la buena salud de la banca española es la evolución de la morosidad. Los créditos dudosos o morosos en la Unión Europea se mantuvieron en niveles históricamente bajos durante 2025, representando al cierre del año el 1,82% del total de préstamos otorgados por las entidades.
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No obstante, el comportamiento no fue uniforme entre países. Mientras que los bancos alemanes reportaron un aumento del 6% en créditos morosos y los franceses del 4%, España consiguió reducirlos en un 8% durante el mismo periodo. Italia, por su parte, registró una caída aún más pronunciada, del 12%.
En el caso español, la tasa de morosidad se ubicó en el 2,5% durante el primer trimestre de 2026, lo que implica una reducción de una décima respecto al cierre de 2025 y dos décimas en comparación con el año anterior.
Los datos analizados por la EBA proceden de una muestra de 163 bancos de 30 países de la Unión Europea y del Espacio Económico Europeo, incluyendo diez entidades españolas. Estos resultados confirman que la banca nacional atraviesa uno de sus periodos más estables de los últimos años y continúa siendo una referencia en rentabilidad dentro del sistema financiero europeo.